Risultati per settore di attività riclassificati

DATI PATRIMONIALI
(in migliaia di euro)
CREDITI COMMERCIALI CORPORATE BANKING LEASING AREA NPL CREDITI FISCALI GOVERNANCE E SERVIZI TOTALE CONS. DI GRUPPO
Attività finanziarie disponibili per la vendita              
Dati al 31.12.2017 - - - - - 456.549 456.549
Dati al 31.12.2016 - - - - - 374.229 374.229
Variazione % - - - - - 22,0% 22,0%
Crediti verso banche              
Dati al 31.12.2017 - - - - - 1.777.876 1.777.876
Dati al 31.12.2016 - - - - - 1.393.358 1.393.358
Variazione % - - - - - 27,6% 27,6%
Crediti verso clientela              
Dati al 31.12.2017 3.039.776 1.059.733 1.388.501 799.436 130.571 17.789 6.435.806
Dati al 31.12.2016 3.092.488 905.682 1.235.638 562.146 124.697 7.561 5.928.212
Variazione % (1,7)% 17,0% 12,4% 42,2% 4,7% 135,3% 8,6%
Debiti verso banche              
Dati al 31.12.2017 - - - - - 791.977 791.977
Dati al 31.12.2016 - - - - - 503.964 503.964
Variazione % - - - - - 57,1% 57,1%
Debiti verso clientela              
Dati al 31.12.2017 - - - - - 5.293.188 5.293.188
Dati al 31.12.2016 - - - - - 5.045.136 5.045.136
Variazione % - - - - - 4,9% 4,9%
Titoli in circolazione              
Dati al 31.12.2017 - - - - - 1.639.994 1.639.994
Dati al 31.12.2016 - - - - - 1.488.556 1.488.556
Variazione % - - - - - 10,2% 10,2%

DATI ECONOMICI RICLASSIFICATI(1)
(in migliaia di euro)
CREDITI COMMERCIALI (2) CORPORATE BANKING LEASING AREA NPL CREDITI FISCALI GOVERNANCE E SERVIZI TOTALE CONS. DI GRUPPO
Margine di intermediazione              
Dati al 31.12.2017 130.815 146.065 62.677 164.506 15.594 (14) 519.643
Dati al 31.12.2016 148.514 2.952 (1.172) 148.319 13.323 14.036 325.971
Variazione % (11,9)% n.s. n.s. 10,9% 17,0% (100,1)% 59,4%
Risultato netto della gestione finanziaria              
Dati al 31.12.2017 97.174 174.421 54.638 164.506 15.296 (1.207) 504.827
Dati al 31.12.2016 125.208 2.889 (2.682) 148.319 12.953 9.679 299.366
Variazione % (24,2)% n.s. n.s. 10,9% 18,1% (112,5)% 68,6%

(1) Le rettifiche di valore nette su crediti afferenti all’Area NPL, pari a 33,5 milioni al 31 dicembre 2017 e a 32,6 milioni al 31 dicembre 2016, sono state riclassificate fra gli Interessi attivi e proventi assimilati al fine di dare una rappresentazione maggiormente aderente alle peculiarità di tale business che vede le rettifiche di valore nette parte integrante del rendimento.

(2) A fini comparativi si segnala che l’importo del precedente esercizio è positivamente influenzato per 15,8 milioni di euro dall’effetto positivo derivante dall’implementazione del modello di stima dei cash flow dei crediti sanitari.

DATI ECONOMICI TRIMESTRALI RICLASSIFICATI(1)
(in migliaia di euro)
CREDITI COMMERCIALI(2)  CORPORATE BANKING LEASING AREA NPL CREDITI FISCALI GOVERNANCE E SERVIZI TOTALE CONS. DI GRUPPO
Margine di intermediazione              
Quarto trimestre 2017 33.222 37.286 16.148 56.141 3.561 1.971 148.329
Quarto trimestre 2016 46.814 2.952 (1.172) 40.936 2.967 (4.215) 88.282
Variazione % (29,0)% n.s. n.s. 37,1% 20,0% (146,8)% 68,0%
Risultato netto della gestione finanziaria              
Quarto trimestre 2017 13.757 26.684 12.117 56.141 3.478 909 113.086
Quarto trimestre 2016 41.732 2.889 (2.682) 40.936 2.866 (4.572) 81.169
Variazione % (67,0)% n.s. n.s. 37,1% 21,4% (119,9)% 39,3%

(1) Le rettifiche di valore nette su crediti afferenti all’Area NPL, pari a 33,5 milioni al 31 dicembre 2017 e a 32,6 milioni al 31 dicembre 2016, sono state riclassificate fra gli Interessi attivi e proventi assimilati al fine di dare una rappresentazione maggiormente aderente alle peculiarità di tale business che vede le rettifiche di valore nette parte integrante del rendimento.

(2) A fini comparativi si segnala che l’importo del precedente esercizio è positivamente influenzato per 15,8 milioni di euro dall’effetto positivo derivante dall’implementazione del modello di stima dei cash flow dei crediti sanitari.

KPI DI SETTORE 
in migliaia di euro)
CREDITI COMMERCIALI CORPORATE BANKING LEASING AREA NPL CREDITI FISCALI GOVERNANCE E SERVIZI
Turnover(1)            
Dati al 31.12.2017 11.715.442 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
Dati al 31.12.2016 10.549.881 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
Variazione % 11,0% - - - - -
Valore nominale dei crediti gestiti            
Dati al 31.12.2017 3.768.877 1.892.310 1.518.719 13.074.933 174.522 18.125
Dati al 31.12.2016 3.880.835 1.739.175 1.273.933 9.660.196 172.145 -
Variazione % (2,9)% 8,8% 19,2% 35,3% 1,4% n.a.
Costo della qualità creditizia            
Dati al 31.12.2017 1,15% (1,53)% 0,58% n.a. n.a. n.a.
Dati al 31.12.2016 0,79% 0,08% 1,47% n.a. n.a. n.a.
Variazione % 0,36% (1,61)% (0,89)% - - -
Crediti in sofferenza netti/Crediti verso clientela            
Dati al 31.12.2017 1,0% 2,7% 1,1% 66,1% 0,0% 1,2%
Dati al 31.12.2016 1,0% 3,0% 0,5% 57,0% 0,0% 0,0%
Variazione % 0,0% (0,3)% 0,6% 9,1% 0,0% 1,2%
Indice di copertura delle sofferenze lorde            
Dati al 31.12.2017 89,1% 93,5% 80,9% n.a. n.a. 38,9%
Dati al 31.12.2016 88,5% 94,0% 92,2% n.a. n.a. -
Variazione % 0,6% (0,5)% (11,3)% - - n.a.
Attività deteriorate/Crediti verso clientela            
Dati al 31.12.2017 7,2% 14,3% 2,4% 99,9% 0,0% 12,7%
Dati al 31.12.2016 6,5% 19,0% 3,0% 100,0% 0,2% 0,0%
Variazione % 0,7% (4,7)% (0,6)% (0,1)% (0,2)% 12,7%
RWA(2)(3)            
Dati al 31.12.2017 2.554.528 1.050.284 929.192 801.914 50.325 290.905
Dati al 31.12.2016 2.348.131 929.337 875.153 562.146 50.004 263.512
Variazione % 8,8% 13,0% 6,2% 42,7% 0,6% 10,4%

(1) Flusso lordo dei crediti ceduti dalla clientela in un determinato intervallo di tempo.

(2) Risk Weighted Assets (Attività ponderate per il rischio); l’importo è relativo alle sole voci patrimoniali esposte nei settori.

(3) RWA del settore Governance e servizi include la partecipazione IFIS Rental Services, società non finanziaria consolidata con il metodo del patrimonio netto e non rientrante nel Gruppo bancario a fini di vigilanza.

 

Factsheet
2017

Prezzo 31/12/2017 €40,77

Yield 2,45%

Market Cap €2.2bn

Dividendo €1/azione

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PRINCIPALI EVIDENZE

Milano (IF.MI)

Fitch, BB+ outlook stabile

Prezzo
al 31/12/2017
€40,77

Yield
al 31/12/2017
2,45%

Market Cap
al 31/12/2017
€2.2bn

Dividendo
 
€1/azione

BACKGROUND

  • Banca IFIS (IF.MI) è un player nella finanza specializzata, con focus sul finanziamento delle PMI grazie ad un’offerta completa di soluzioni, dal credito commerciale a breve termine, alla finanza a medio e lungo termine fino alla finanza strutturata.
  • Banca IFIS è inoltre leader nel mercato NPL italiano ed è presente nel settore dei crediti fiscali.
  • Il Gruppo ha un modello di business solido e diversificato, che permette di raggiungere risultati eccellenti in termini di profittabilità e di qualità creditizia.
  • Sono tre i pilastri che guidano le decisioni del management: profittabilità, liquidità e capitale.
  • Fondata nel 1983 by Sebastien Egon Fürstenberg, attuale Presidente, Banca IFIS è quotata alla Borsa di Milano (segmento Star) dal 2003, con una capitalizzazione di €2.2 miliardi alla fine del 2017.
  • L’istituto ha acquisito l’ex Gruppo Interbanca nel 2016, Cap.Ital.Fin S.p.A. all’inizio del 2018 e sempre nel 2018 ha annunciato l’acquisizione di Credifarma S.p.A.
  • Per quanto riguarda la raccolta, la Banca ha lanciato con successo nel 2008 il conto deposito online rendimax; nel 2017 ha completato l’emissione di un bond Tier 2 da 400 milioni, annunciando anche un programma EMTN da €5 miliardi di euro.

Andamento azionario

MDI - Contribuzione per settore

Totale impieghi
Eu Mn

NPL gestiti ed acquistati
(valore contabile lordo) - Eu Bn

Andamento azionario
MDI - Contribuzione per settore
Totale impieghi<br />Eu Mn
NPL gestiti ed acquistati<br />(valore contabile lordo) - Eu Bn

OPPORTUNITÀ DI CRESCITA FUTURE

  • Banca IFIS è ben posizionata per continuare a capitalizzare, attraverso l’acquisizione dei portafogli di NPL, nella ristrutturazione dei bilanci delle banche in Italia e nel resto d’Europa
  • Focus continuo sul credito alle micro, piccole e medie imprese che è meno competitivo, e che le banche tradizionali hanno difficoltà ad erogare.
  • Creazione di valore dall’acquisizione dell’ex Gruppo Interbanca, finalizzata a fine novembre 2016.
  • Completamento dell’offerta di soluzioni alle PMI
  • L’acquisizione porta competenze di valore, dimensione e capitale al Gruppo.
  • Sviluppo nel finanziamento delle diverse catene di produzione in Italia.
  • ONGOING: nel 2018 focus sulle acquisizioni di Credifarma (finanziamento delle farmacie italiane) e Cap.Ital.Fin S.p.A. (cessione del quinto)

Quattro anni di crescita
solida e costante

Azionariato

Quattro anni di crescita<br />solida e costante
Azionariato

Risultano evidenziati nel grafico gli azionisti di Banca IFIS che possiedono direttamente o indirettamente strumenti finanziari rappresentativi del capitale con diritto di voto di Banca IFIS in misura superiore al 3%, o superiori al 2% per gli azionisti che risultano anche Consiglieri della Banca.

Nota Integrativa consolidata
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