Evoluzione Trimestrale Riclassificata

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO: EVOLUZIONE TRIMESTRALE
(in migliaia di euro)
ESERCIZIO 2017   ESERCIZIO 2016   
 31.1230.0930.0631.0331.12 RESTATED30.0930.0631.03
ATTIVO                
Attività finanz. disponibili per la vendita 456.549 480.815 639.119 635.507 374.229 1.026.744 1.027.770 1.066.413
Crediti verso banche 1.777.876 1.949.613 1.667.462 1.411.235 1.393.358 454.170 153.877 114.691
Crediti verso clientela 6.435.806 5.961.285 6.084.125 5.837.870 5.928.212 3.303.322 3.355.998 3.307.793
Attività materiali 127.881 128.243 109.566 109.675 110.348 62.291 56.729 53.792
Attività immateriali 24.483 23.790 18.003 14.199 14.981 10.816 8.929 7.391
Attività fiscali 438.623 510.367 545.724 571.935 581.016 62.254 64.595 61.791
Altre voci dell’attivo 308.641 324.664 380.100 274.960 306.770 76.002 75.300 50.319
Totale dell'attivo 9.569.859 9.378.777 9.444.099 8.855.381 8.708.914 4.995.599 4.743.198 4.662.190
 
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO RICLASSIFICATO: EVOLUZIONE TRIMESTRALE
(in
migliaia di euro)
ESERCIZIO 2017   ESERCIZIO 2016   
 31.1230.0930.0631.0331.12 RESTATED30.0930.0631.03
PASSIVO                
Debiti verso banche 791.977 965.194 967.285 1.028.971 503.964 56.788 43.587 182.568
Debiti verso clientela 5.293.188 5.337.597 5.291.594 5.055.558 5.045.136 4.138.865 3.928.261 3.722.501
Titoli in circolazione 1.639.994 1.223.979 1.352.375 1.122.879 1.488.556 - - -
Passività fiscali 40.076 37.033 34.912 32.423 24.925 15.116 16.180 25.118
Altre voci del passivo 435.905 476.241 514.641 361.912 417.781 198.182 192.973 181.760
Patrimonio netto: 1.368.719 1.338.733 1.283.292 1.253.638 1.228.552 586.648 562.197 550.243
- Capitale, sovrapprezzi e riserve 1.187.952 1.189.610 1.179.635 1.220.951 530.838 520.379 523.077 528.198
- Utile netto 180.767 149.123 103.657 32.687 697.714 66.269 39.120 22.045
Totale del passivo e del patrimonio netto 9.569.859 9.378.777 9.444.099 8.855.381 8.708.914 4.995.599 4.743.198 4.662.190
     
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO(1) EVOLUZIONE TRIMESTRALE
(in
migliaia di euro)
ESERCIZIO 2017   ESERCIZIO 2016   
 4° trim.3° trim.2° trim.1° trim.4° trim. RESTATED3° trim.2° trim.1° trim.
                 
Margine di interesse 119.561 91.066 108.651 89.708 69.465 52.988 55.395 57.707
Commissioni nette 21.129 18.272 20.145 14.219 1.060 13.087 13.316 13.648
Dividendi e proventi simili - 8 40 - - - -
Risultato netto dell’attività di negoziazione (276) 11.834 1.306 (1.615) 4 (374) (86) (246)
Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 7.915 103 17.625 (48) 17.753 21.065 5.694 5.495
- Crediti 1.313 78 17.625 - 17.770 21.065 5.694 -
- Attività finanziarie disponibili per la vendita 6.602 25 - (48) (17) - 5.495
Margine di intermediazione 148.329 121.283 147.767 102.264 88.282 86.766 74.319 76.604
Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: (35.243) 1.957 18.614 (144) (7.113) (3.731) (7.496) (8.265)
- Crediti (34.315) (37) 16.846 (874) (6.761) (3.731) (6.449) (5.313)
- Attività finanziarie disponibili per la vendita (1.069) (297) (660) (15) (357) - (1.047) (2.952)
- Altre operazioni finanziarie 141 2.291 2.428 745 5 - - -
Risultato netto della gestione finanziaria 113.086 123.240 166.381 102.120 81.169 83.035 66.823 68.339
Spese per il personale (24.469) (24.298) (25.411) (24.073) (23.959) (14.324) (14.187) (13.408)
Altre spese amministrative (48.511) (34.257) (38.718) (31.134) (55.775) (24.029) (28.051) (18.421)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 1.578 (5.213) 445 (2.342) 1.611 (1.827) 2.157 (3.790)
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (2.688) (2.822) (2.483) (3.459) (2.742) (1.306) (1.069) (938)
Altri oneri/proventi di gestione 3.993 3.028 (70) 4.620 630.492 (415) 162 748
Costi operativi (70.097) (63.562) (66.237) (56.388) 549.627 (41.901) (40.988) (35.809)
Utili (Perdite) da cessioni di investimenti 35 - (2) (1) - - - -
Utile della operatività corrente al lordo delle imposte 43.024 59.678 100.142 45.731 630.796 41.134 25.835 32.530
Imposte sul reddito di periodo (11.387) (14.210) (29.168) (13.043) 689 (13.985) (8.760) (10.485)
Utile netto 31.637 45.468 70.974 32.688 631.485 27.149 17.075 22.045
Utile netto di pertinenza di terzi (7) 2 4 1 40 - - -
Utile netto di pertinenza della Capogruppo 31.644 45.466 70.970 32.687 631.445 27.149 17.075 22.045

(1) Le rettifiche di valore nette su crediti afferenti al settore Area NPL sono state riclassificate fra gli Interessi attivi e prove(1) Le rettifiche di valore nette su crediti afferenti al settore Area NPL sono state riclassificate fra gli Interessi attivi e proventi assimilati al fine di dare una rappresentazione maggiormente aderente alle peculiarità di tale business che vedono le rettifiche di valore nette parte integrante del rendimento.nti assimilati al fine di dare una rappresentazione maggiormente aderente alle peculiarità di tale business che vedono le rettifiche di valore nette parte integrante del rendimento.

   

DATI ECONOMICI PER SETTORE RICLASSIFICATI (1): EVOLUZIONE TRIMESTRALE (in migliaia di euro) ESERCIZIO 2017    ESERCIZIO 2016(2)   
  4° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim. 4° trim. 3° trim. 2° trim. 1° trim.
Margine di intermediazione 148.329 121.283 147.767 102.264 88.282 86.766 74.319 76.604
Crediti Commerciali 33.222 27.451 36.346 33.796 46.814 33.723 34.312 33.665
Corporate Banking 37.286 43.635 41.755 23.389 2.952 - - -
Leasing 16.148 17.544 16.478 12.507 (1.172) - - -
Area NPL (1) 56.141 29.408 48.453 30.504 40.935 48.974  33.801 24.608
Crediti Fiscali 3.561 3.239 5.881 2.913 2.967 2.656 3.717 3.983
Governance e Servizi 1.971 6 (1.145) (845) (4.214) 1.413 2.489 14.348
Risultato netto della gestione finanziaria 113.086 123.240 166.381 102.120 81.169 83.035 66.823 68.339
Crediti Commerciali 13.757 24.935 29.086 29.396 41.733 30.074 28.050  28.352 
Corporate Banking 26.684 50.813 69.104 27.820 2.889 - - -
Leasing 12.117 14.611 15.506 12.404 (2.682) - - -
Area NPL (1) 56.141 29.408 48.453 30.504 40.935 48.974  33.801 24.608
Crediti Fiscali 3.478 3.170 5.806 2.841 2.866 2.574 3.530 3.983
Governance e Servizi 909 303 (1.574) (845) (4.572) 1.413 1.442 11.396

(1) Le rettifiche di valore nette su crediti afferenti al settore Area NPL sono state riclassificate fra gli Interessi attivi e proventi assimilati al fine di dare una rappresentazione maggiormente aderente alle peculiarità di tale business che vede le rettifiche di valore nette parte integrante del rendimento.

(2) Al fine di agevolare la comparazione dei risultati economici dei due periodi di riferimento il costo della raccolta incluso nel margine di interesse 2016 è stato ricalcolato secondo le nuove logiche di funding 2017.

 

Factsheet
2017

Prezzo 31/12/2017 €40,77

Yield 2,45%

Market Cap €2.2bn

Dividendo €1/azione

Naviga per intero

PRINCIPALI EVIDENZE

Milano (IF.MI)

Fitch, BB+ outlook stabile

Prezzo
al 31/12/2017
€40,77

Yield
al 31/12/2017
2,45%

Market Cap
al 31/12/2017
€2.2bn

Dividendo
 
€1/azione

BACKGROUND

  • Banca IFIS (IF.MI) è un player nella finanza specializzata, con focus sul finanziamento delle PMI grazie ad un’offerta completa di soluzioni, dal credito commerciale a breve termine, alla finanza a medio e lungo termine fino alla finanza strutturata.
  • Banca IFIS è inoltre leader nel mercato NPL italiano ed è presente nel settore dei crediti fiscali.
  • Il Gruppo ha un modello di business solido e diversificato, che permette di raggiungere risultati eccellenti in termini di profittabilità e di qualità creditizia.
  • Sono tre i pilastri che guidano le decisioni del management: profittabilità, liquidità e capitale.
  • Fondata nel 1983 by Sebastien Egon Fürstenberg, attuale Presidente, Banca IFIS è quotata alla Borsa di Milano (segmento Star) dal 2003, con una capitalizzazione di €2.2 miliardi alla fine del 2017.
  • L’istituto ha acquisito l’ex Gruppo Interbanca nel 2016, Cap.Ital.Fin S.p.A. all’inizio del 2018 e sempre nel 2018 ha annunciato l’acquisizione di Credifarma S.p.A.
  • Per quanto riguarda la raccolta, la Banca ha lanciato con successo nel 2008 il conto deposito online rendimax; nel 2017 ha completato l’emissione di un bond Tier 2 da 400 milioni, annunciando anche un programma EMTN da €5 miliardi di euro.

Andamento azionario

MDI - Contribuzione per settore

Totale impieghi
Eu Mn

NPL gestiti ed acquistati
(valore contabile lordo) - Eu Bn

Andamento azionario
MDI - Contribuzione per settore
Totale impieghi<br />Eu Mn
NPL gestiti ed acquistati<br />(valore contabile lordo) - Eu Bn

OPPORTUNITÀ DI CRESCITA FUTURE

  • Banca IFIS è ben posizionata per continuare a capitalizzare, attraverso l’acquisizione dei portafogli di NPL, nella ristrutturazione dei bilanci delle banche in Italia e nel resto d’Europa
  • Focus continuo sul credito alle micro, piccole e medie imprese che è meno competitivo, e che le banche tradizionali hanno difficoltà ad erogare.
  • Creazione di valore dall’acquisizione dell’ex Gruppo Interbanca, finalizzata a fine novembre 2016.
  • Completamento dell’offerta di soluzioni alle PMI
  • L’acquisizione porta competenze di valore, dimensione e capitale al Gruppo.
  • Sviluppo nel finanziamento delle diverse catene di produzione in Italia.
  • ONGOING: nel 2018 focus sulle acquisizioni di Credifarma (finanziamento delle farmacie italiane) e Cap.Ital.Fin S.p.A. (cessione del quinto)

Quattro anni di crescita
solida e costante

Azionariato

Quattro anni di crescita<br />solida e costante
Azionariato

Risultano evidenziati nel grafico gli azionisti di Banca IFIS che possiedono direttamente o indirettamente strumenti finanziari rappresentativi del capitale con diritto di voto di Banca IFIS in misura superiore al 3%, o superiori al 2% per gli azionisti che risultano anche Consiglieri della Banca.

Nota Integrativa consolidata
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